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　　2008年11月13日，由北京国际金融博览会组委会主办的“2008中国国际金融年度论坛”在京召开，MSN理财频道作为参展商特邀基金、银行、保险等专家就近期市场热点结合投资理财 (资讯,论坛,产品) 话题进行了报道。以下为中信银行产品经理朴楠的演讲实录。

　　朴楠：大家好。我来自中信银行 (资讯,产品,论坛) 产品经理，我的主要工作是做产品研发等工作。今天我讲的主题是中信银行——专家创造财富之道，对此我先简单的对中信银行做一个介绍，我相信在座各位对中信银行不是非常了解。中信银行的大股东是中信集团，中信集团下属有若干家金融公司，还有中资证券，和我们是非常好的合作关系。包括华夏基金等等，都是在这个大股东之下。总体来说中信银行和别的银行最大的区别是，我们有一个比较完备的金融平台，因此在理财方面对大家可以做一些比较好的产品服务。

　　今天我要讲的内容非常简单，可以说在07年年初反复加息，而现在是降息，加息的时候怎么理财，降息的时候怎么理财，今天我着重谈这方面。首先我对经济背景做一个非常简单的概括，近期无论大家看到媒体，包括报纸、电视、广播都对金融危机有非常多的报道，在这里我也不想加以赘述，因为大家比较了解。我只是概括一下这个危机是怎么样的情况。首先这个危机最早诞生在美国，由次贷危机影响，进而波及到全球。现在比较关心的是金融危机是一个虚拟经济，有可能会影响到实体经济，在这种情况下，可能全球经济面临下滑。而中国，由于中国的GDP增长很大程度上依赖于对外出口，在全球经济下滑的情况下，有可能对我们的出口发生非常不利的影响，进而可能使中国经济增速下滑。全球的金融危机可能会影响到中国经济，在这种情况下我们该怎么办？政府也提出了非常有利的措施，包括扩大内需方面，医改等措施已经出台，包括宽松的货币政策，最近新闻联播经常说到宽松的货币政策。何谓宽松的货币政策呢？实际上无外乎几点，一是下调存款准备金率，07年一直在反复的上调存款准备金，而现在是下调。存款准备金率是什么样的东西？ 大家知道商业银行的运作模式是吸收百姓的存款，去发放贷款，赚取的是利差。存款准备金是什么意思？银行吸收完存款以后，一定要强行存到人民银行一部分的钱，剩下的钱才可以贷款。在相对紧缩的货币政策下，存款准备金率越提越高，今年9月份降低了存款准备金率，你可以不用上银行存那么多，可以放在商业银行，同时商业银行会放一些贷款，刺激经济发展。这是一种。还有一种是降低利息，先降的是贷款利息，而降贷款利息的原因是可以让企业的财务成本小一些。对一家企业来说，它的发展一部分需要自有资金，另外很大一部分是通过银行借款方式获得资金。一旦利息下调以后，银行借完款以后，付的银行利息少了，因此企业会有更多的资金做应该做的事情，在财务方面会更加游刃有余。在第一次调息的时候调贷款利息，而没有调存款利息，本来是想保护储户利息。但是如果仅调贷款利息不调存款利息，会挤占商业银行利润，这样可能会影响到全国的经济发展。因此存款利息后来也跟着一块上涨。在不断的下调之下，降息我们怎么办？我们如何理财？

　　以前许多朋友认为我要买基金，买银行理财产品要投资，实际上这相对来说有一些片面，储蓄存款是非常好的理财方式，但是在07年所谓资本市场严重活跃的情况下，大家全部投到资本市场，在座的各位有的买了基金可能会亏，心理不舒服。说到储蓄，储蓄有哪些必要性。首先储蓄存款的特点是提前锁定收益。如果您在降息之前，今年9月份存定期存款，一年期4.14，现在哪怕降到3%，在到期之前一直是付4.14的利息。有些理财产品是波动的，可能市场不好收益会下降。同时储蓄存款可以解决流动性问题。什么是流动性？实际上非常好理解，当您需要钱的时候，您拿不到钱，您的流动性就不好。为此可能在座的各位都需要放一些钱在活期存款上。为什么？如果我生病了可能需要钱，如果我的子女需要交学费也需要钱，因为生活中有很多不确定的因素，会临时需要资金。这种情况下大家会把钱放在活期账户。